消费电子加速复苏，科技新品引爆板块行情

11月7日，消费电子板块开盘拉升，朝阳科技（002981.SZ）7天6板。截至当日中午收盘，博硕科技（300951.SZ）涨20%，得润电子（002055.SZ）涨10.02%，易德龙（603380.SH）涨10.01%，利通电子（603629.SH）涨7.45%。
消息面上，继华为Mate 60之后，新近发布的小米14系列手机再次引爆中国智能手机市场，带动相关产业链加速复苏。
科技新品连番亮相
近期，科技大厂们纷纷发布新品，苹果、华为、小米等新品接连发布，消费电子的旺季来临。
首先是华为率先推出新一代高端手机产品HUAWEI Mate 60，随即便引发消费者的抢购，市场关注度飙升。同时，华为还推出了AITO问界新M7，以及智能手表、智能眼镜、隔空触控电视等多个终端产品。
随后，苹果召开iPhone 15发布会，虽然产品销售情况比较平淡，但苹果新品的发布无疑带给其他品牌一定的压力。
不久后，小米也发布了新机型小米14。在竞争压力下，小米14是提前2个月发布的。根据官方数据，小米手机14系列在11月1日开启销售后也是大卖，是上一代小米13系列销量的600%。
随着手机新品的不断发布，消费者的购机意愿也得到了充分的调动。业内人士分析称，10月安卓手机销售同比增长15%，目前全产业链都在积极拉货，预计将会持续到春节之前。
市场有望触底，部分公司业绩明显改善
根据TechInsights的数据显示，2023年第三季度，中国智能手机的出货量同比下降5%，此前由于消费需求疲软，出货量已经连续十个季度出现同比下滑，不过今年第三季度的跌速已经稳定下来，这表明市场正在触底。
从第三季度业绩来看，部分消费电子公司的业绩也出现明显好转。根据相关统计，34家消费电子公司第一季度总利润为亏损8.7亿元，第二季度实现盈利25.9亿元，第三季度实现盈利53亿元。
值得一提的是，各家公司第三季度的盈利情况得到显著改善。汇顶科技第三季度净利润环比大增50倍，欧菲光第三季度净利润也环比增长11倍。
兴森科技表示，之前主要是受到整个市场行情的影响，目前消费电子市场正处于回暖的趋势中。
览富财经网注意到，华为产业链中有不少公司同时也是苹果产业链的标的，这些企业的业绩较为稳定，并且在前三季度全部实现了盈利。其中，蓝思科技（300433.SZ）、信维通信（300136.SZ）、东睦股份（600114.SH）等公司的第三季度净利润环比增幅均超过100%。
机构看好消费电子板块后续行情
对于消费电子的复苏行情，多家券商都表示非常看好。
长江证券分析师表示，随着头部厂商不断推出科技新品，叠加价格上涨、订单回暖等因素，消费电子产业链的复苏逻辑得到强化。正如上一轮5G创新周期最开始先由2019年“基建先行”，向2020年“换机周期”加速转变。2023年AI创新周期由光模块、服务器的“B端付费”正在向2024年消费电子“C端付费”进行转变。
国金证券表示，消费电子行业第三季度业绩改善明显，消费电子的需求正在回暖。AI赋能消费电子，有望带来新的换机需求，后续看好AI新技术驱动，以及自主可控受益的产业链公司。
国信证券认为，消费电子的备货旺季已经正式拉开序幕，手机面板、存储、被动件等细分行业数据全面升温。尽管当前复苏信号仍然集中在供给备货层面，后续多个促销旺季的销售数据，以及AI手机、苹果MR等新品推出所体现的创新和成长性将成为消费电子行情延续的关键。